À medida que nos aproximamos do ano de 2023, o 10.000º Supercharger da Tesla na China continental foi instalado aos pés da Pérola Oriental em Xangai, marcando uma nova fase em sua rede de carregamento.
Nos últimos dois anos, o número de carregadores para veículos elétricos na China apresentou um crescimento explosivo. Dados públicos mostram que, em setembro de 2022, o número total de carregadores para veículos elétricos em todo o país havia atingido 4.488.000, um aumento de 101,9% em relação ao ano anterior.
Na construção de carregadores para veículos elétricos a todo vapor, podemos ver a estação Supercharger da Tesla, que pode funcionar por mais de meio dia com apenas 10 minutos de carga. Também vimos a estação de recarga da NIO, tão rápida quanto um abastecimento de combustível. No entanto, apesar da experiência pessoal dos usuários estar melhorando a cada dia, parece que damos pouca atenção às questões relacionadas à cadeia produtiva dos carregadores para veículos elétricos e à sua direção de desenvolvimento futuro.
Conversamos com especialistas da indústria nacional de carregadores para veículos elétricos, estudamos e interpretamos o desenvolvimento atual da cadeia produtiva desses carregadores no país, bem como suas principais empresas a montante e a jusante. Por fim, analisamos e previmos novas oportunidades de crescimento para a indústria nacional de carregadores para veículos elétricos no cenário mundial, com base na realidade e no potencial futuro do setor.
A indústria de carregadores para veículos elétricos é difícil de ser lucrativa, e a Huawei não cooperou com a State Grid.
Em uma reunião do setor de carregadores para veículos elétricos realizada anteontem, conversamos com um especialista do setor sobre o modelo de rentabilidade atual da indústria, o modelo de operação de carregadores e o estado de desenvolvimento dos módulos de carregadores, uma área fundamental do setor.
P1: Qual é o modelo de lucro dos operadores de carregadores de carros elétricos atualmente?
A1: Na verdade, é difícil para os operadores de carregadores de carros elétricos domésticos obterem lucro, mas todos concordamos que existem modelos de operação razoáveis: como as áreas de serviço de postos de gasolina, eles podem oferecer opções de alimentação e entretenimento perto das estações de carregamento, além de serviços direcionados de acordo com as preferências dos usuários. Também podem firmar parcerias com empresas para obter receita com publicidade.
No entanto, a prestação de serviços como as áreas de serviço dos postos de gasolina exige instalações de apoio e pessoal qualificado, o que representa um grande investimento para os operadores, resultando em uma implementação relativamente difícil. Portanto, as principais fontes de lucro ainda são a receita direta proveniente da cobrança de taxas de serviço e subsídios, embora alguns operadores também estejam buscando novas formas de monetização.
Q2: Para a indústria de carregadores de carros elétricos, empresas como a PetroChina e a Sinopec, que já possuem muitos postos de gasolina, terão certas vantagens operacionais em termos de localização?
A2: Sem dúvida. Aliás, a CNPC e a Sinopec já estão envolvidas na construção de carregadores e estações de recarga para carros elétricos, e sua maior vantagem é que possuem amplos recursos fundiários na cidade.
Em Shenzhen, por exemplo, como há mais veículos puramente elétricos na cidade, a rentabilidade dos operadores locais ainda é muito alta. No entanto, em um estágio posterior de desenvolvimento, haverá um problema: a grave escassez de terrenos externos baratos e os preços dos terrenos internos são muito altos, o que dificultará a instalação contínua de carregadores para carros elétricos.
Na verdade, todas as cidades do futuro terão uma situação de desenvolvimento como a de Shenzhen, onde os lucros iniciais são bons, mas o investimento posterior é desestimulado pelo preço da terra. Porém, a CNPC e a Sinopec possuem vantagens naturais, de modo que, para as operadoras, elas serão concorrentes com vantagens intrínsecas no futuro.
P3: Qual é o estado de desenvolvimento do módulo de carregador para carros elétricos mais utilizado no mercado nacional?
A3: Existem dezenas de milhares de empresas nacionais que fabricam carregadores para carros elétricos, mas atualmente há cada vez menos fabricantes de módulos para carregadores, e a concorrência está cada vez mais acirrada. Isso ocorre porque o módulo para carregador, sendo o componente mais importante da cadeia produtiva, possui um alto nível de complexidade técnica e está sendo gradualmente monopolizado por algumas poucas empresas líderes em seu desenvolvimento.
Em termos de reputação corporativa, influência e tecnologia, a Huawei se destaca entre todos os fabricantes de módulos de carregadores para carros elétricos. No entanto, os módulos de carregadores da Huawei são diferentes dos padrões da rede elétrica nacional, portanto, não há cooperação com a rede elétrica nacional por enquanto.
Além da Huawei, a Increase, a Infypower e a Tonhe Electronics Technologies são as principais fornecedoras na China. A Infypower detém a maior participação de mercado, principalmente fora do setor de internet, o que lhe confere uma certa vantagem de preço. Já a Tonhe Electronics Technologies possui uma participação muito alta no setor de internet, evidenciando uma crescente competição acirrada.
Na cadeia produtiva de carregadores de veículos elétricos, o segmento upstream analisa o módulo de carregamento, enquanto o segmento midstream se concentra na operadora.
Atualmente, a cadeia produtiva a montante de carregadores para veículos elétricos é composta pelos fabricantes de componentes e equipamentos necessários para a construção e operação desses carregadores. No meio da cadeia, encontram-se as operadoras de carregamento. Os participantes dos diversos cenários de carregamento a jusante da cadeia produtiva são principalmente os usuários de veículos elétricos.
Na cadeia produtiva a montante de carregadores para veículos elétricos, o módulo de carregamento é o elo principal e possui um alto nível de complexidade técnica.
Segundo as estatísticas da Zhiyan Information, o custo do hardware do carregador de veículos elétricos representa a maior parte do custo total, correspondendo a mais de 90%. O módulo de carregamento, por sua vez, é o componente principal do hardware do carregador, representando 50% do custo total.
O módulo de carregamento não apenas fornece energia e eletricidade, mas também realiza a conversão CA-CC, a amplificação CC e o isolamento, o que determina o desempenho e a eficiência do carregador de veículos elétricos. Pode-se dizer que ele é o "coração" do carregador, com um alto nível de complexidade técnica, e a tecnologia essencial está nas mãos de poucas empresas do setor.
Atualmente, os principais fabricantes de módulos de carregamento no mercado são Infypower, Increase, Huawei, Vertiv, UUGreenPower Electrical, Shenzhen Sinexcel Electric e outras empresas líderes, que juntas detêm mais de 90% das remessas de módulos de carregamento no mercado interno.
Na cadeia de valor intermediária da indústria de carregadores para veículos elétricos, existem três modelos de negócios: o modelo liderado por operadoras, o modelo liderado por montadoras e empresas e o modelo liderado por plataformas de serviços de carregamento de terceiros.
O modelo liderado pelo operador é um modelo de gestão operacional no qual o operador realiza de forma independente o investimento, a construção, a operação e a manutenção do negócio de carregadores de veículos elétricos, além de fornecer serviços de carregamento aos usuários.
Nesse modelo, as operadoras de carregamento integram fortemente os recursos a montante e a jusante da cadeia industrial e participam da pesquisa e desenvolvimento de tecnologia de carregamento e fabricação de equipamentos. Inicialmente, precisam investir consideravelmente em infraestrutura, carregadores para veículos elétricos e outros equipamentos. Trata-se de uma operação com grande demanda por ativos, o que exige alta capacidade de capital e de operação abrangente das empresas. Exemplos de empresas que atuam nesse modelo são a TELD New Energy, a Wanbang Star Charge Technology e a State Grid.
O modelo predominante nas empresas automobilísticas é o de gestão operacional, no qual as empresas de veículos de nova energia assumirão o carregador de veículos elétricos como serviço pós-venda, proporcionando aos proprietários de marcas voltadas para esse fim uma melhor experiência de carregamento.
Este modelo destina-se apenas a proprietários de veículos fixos de empresas automobilísticas, e a taxa de utilização dos carregadores para veículos elétricos é baixa. No entanto, no modelo de construção independente de infraestrutura, as empresas automobilísticas também precisam investir um alto custo na construção e manutenção dos carregadores, sendo este modelo mais adequado para empresas com um grande número de clientes e um negócio principal estável. Exemplos dessas empresas incluem Tesla, NIO, XPENG Motors, entre outras.
O modelo de plataforma de serviço de carregamento de terceiros é um modo de gestão operacional no qual o terceiro integra e revende os carregadores de veículos elétricos de várias operadoras através de sua própria capacidade de integração de recursos.
Esta plataforma de serviços de carregamento de terceiros não participa do investimento e construção de carregadores para veículos elétricos, mas conecta carregadores de diferentes operadoras à sua própria plataforma por meio de sua capacidade de integração de recursos. Com a tecnologia de big data e integração e alocação de recursos, os carregadores de diferentes operadoras são conectados para fornecer serviços de carregamento para usuários finais. Empresas representativas incluem Xiaoju Fast Charging e Cloud Fast Charging.
Após quase cinco anos de plena competição, o padrão da indústria de operação de carregadores para veículos elétricos se consolidou inicialmente, com a maior parte do mercado controlada por operadoras, formando um trio de empresas: TELD New Energy, Wanbang Star Charge Technology e State Grid Electric. Contudo, até o momento, a melhoria da rede de carregamento ainda depende de subsídios governamentais e financiamento do mercado de capitais, e ainda não atingiu o ciclo de lucratividade.
Aumento a montante, TELD New Energy no meio do processo
No setor de carregadores para veículos elétricos, o mercado de fornecedores upstream e o mercado de operadores midstream apresentam cenários competitivos e características distintas. Este relatório analisa a empresa líder no setor de módulos de carregamento upstream, Increase, e a operadora de carregamento midstream, TELD New Energy, para apresentar o panorama do setor.
Dentre eles, o padrão de competição a montante dos carregadores de veículos elétricos foi determinado, e o aumento ocupa um lugar de destaque.
Após o desenvolvimento dos últimos anos, o padrão de mercado a montante dos carregadores de veículos elétricos basicamente se consolidou. Enquanto os clientes a jusante priorizam o desempenho e o preço do produto, eles dão mais atenção às aplicações industriais e à estabilidade do produto. É difícil para novos entrantes obterem reconhecimento no setor em um curto período.
Além disso, com vinte anos de desenvolvimento, uma equipe de pesquisa e desenvolvimento tecnológico madura e estável, uma linha completa de produtos com boa relação custo-benefício e canais de distribuição amplos e diversificados, os produtos da empresa têm sido utilizados de forma consistente em todos os tipos de projetos, consolidando sua reputação no setor.
De acordo com o anúncio da Increase, no segmento de pontos de recarga elétrica, continuaremos a implementar atualizações com base nos produtos atuais, otimizando indicadores de desempenho como requisitos ambientais e faixa de potência de saída, e acelerando o desenvolvimento de produtos de carregamento rápido DC para atender à demanda do mercado.
Ao mesmo tempo, lançaremos também o “carregador de veículos elétricos com múltiplas cargas” e aprimoraremos as soluções de sistemas de carregamento flexíveis para fornecer melhores soluções e produtos para a construção de estações de carregamento CC de alta potência. Além disso, continuaremos a aprimorar o software da plataforma de operação e gerenciamento de estações de carregamento, fortaleceremos o modelo de negócios integrado de “plataforma de gerenciamento + solução de construção + produto” e nos esforçaremos para construir uma marca impulsionada pela inovação múltipla como fornecedora e provedora de soluções líder no setor de eletrônica de potência.
Embora o crescimento seja expressivo, a tendência do mercado comprador nos últimos anos ainda acarreta riscos de concorrência no futuro.
Do ponto de vista da demanda, nos últimos anos, o mercado a montante de pontos de recarga elétrica domésticos apresenta um cenário de forte concorrência e favorável aos compradores. Ao mesmo tempo, a direção de desenvolvimento dos pontos de recarga elétrica também mudou, passando da fase inicial de construção para a fase de operação de maior qualidade, e o setor de fornecimento de energia para recarga de veículos elétricos entrou na fase de reestruturação e intensificação.
Além disso, com a formação básica do padrão de mercado, os atuais participantes do setor possuem grande capacidade técnica; se a pesquisa e o desenvolvimento de novos produtos da empresa não forem concluídos com sucesso dentro do prazo, ou se o desenvolvimento de novos produtos não atender à demanda do mercado, entre outros problemas, ela será rapidamente substituída por empresas concorrentes.
Em resumo, a Increase está profundamente envolvida no mercado há muitos anos, possui forte competitividade e busca criar um modelo de negócios próprio. No entanto, se a pesquisa e o desenvolvimento futuros não forem acompanhados em tempo hábil, ainda corre o risco de ser eliminada, o que também reflete a realidade das empresas a montante em todo o setor de pontos de recarga para veículos elétricos.
A TELD concentra-se principalmente em redefinir o conceito de "rede de carregamento", lançando produtos de plataforma de usina virtual e atuando no segmento intermediário da cadeia produtiva de pontos de recarga, que possui uma forte vantagem competitiva.
Após vários anos de competição de mercado, o mercado intermediário consolidou-se como um trio de empresas: TELD New Energy, Wanbang Star Charge Technology e State Grid, com a TELD em primeiro lugar. No primeiro semestre de 2022, no segmento de pontos de recarga públicos, a participação de mercado era de aproximadamente 26% para pontos de recarga DC, e o volume de recarga ultrapassou 2,6 bilhões de unidades, com uma participação de mercado de cerca de 31%, ambas as posições liderando o país.
O motivo pelo qual a TELD ocupa uma posição de destaque no topo da lista é a enorme vantagem de escala que desenvolveu no processo de implantação da rede de carregamento: o número de pontos de recarga elétrica em uma área específica é limitado, pois a construção de infraestrutura de carregamento é restringida pelo local e pela capacidade da rede elétrica regional; ao mesmo tempo, a implantação de pontos de recarga elétrica exige um investimento de capital vultoso e duradouro, e o custo de entrada no setor é extremamente alto. A combinação desses dois fatores determina a posição inabalável da TELD na operação de infraestrutura intermediária.
Atualmente, o custo operacional dos pontos de recarga elétrica é alto, e as taxas de serviço e os subsídios governamentais estão longe de ser suficientes para sustentar os lucros das operadoras. Nos últimos anos, as empresas do setor têm explorado novas maneiras de obter lucro, mas a TELD encontrou um novo caminho, trilhando uma nova trajetória.
Yudexiang, presidente da TELD, afirmou: “Com o carregamento e descarregamento de veículos elétricos, a nova energia distribuída, o sistema de armazenamento de energia, a carga ajustável e outros recursos como vetores, a otimização coordenada do uso de energia, 'rede de carregamento + microrrede + rede de armazenamento de energia', está se tornando o novo corpo principal da usina virtual, sendo o melhor caminho para alcançar a neutralidade de carbono.”
Com base nessa opinião, o modelo de negócios da TELD está passando por uma profunda transformação: a cobrança de tarifas, principal fonte de receita das empresas operadoras atualmente, será substituída, no futuro, por taxas de despacho para usinas virtuais de energia convergentes.
No primeiro semestre de 2022, a TELD (Texas Electric Land Distribution) estará conectada a um grande número de sistemas fotovoltaicos e de armazenamento de energia distribuídos, abrindo os centros de despacho de energia de muitas cidades e construindo usinas virtuais de energia de múltiplos tipos, baseadas em diversos cenários de aplicação, como carregamento ordenado, carregamento fora do horário de pico, venda de energia em horários de pico, microrredes fotovoltaicas, armazenamento de energia em cascata e interação veículo-rede, concretizando assim negócios de energia com valor agregado.
O relatório financeiro mostra que o primeiro semestre deste ano alcançou uma receita de 1,581 bilhão de yuans, um aumento de 44,40% em relação ao mesmo período do ano passado, e o lucro bruto aumentou 114,93% em relação ao mesmo período do ano passado, indicando que este modelo não só funciona, como também consegue alcançar um bom crescimento de receita atualmente.
Como se pode ver, a TELD, enquanto líder na área de operações, possui uma grande força. Ao mesmo tempo, conta com uma infraestrutura completa de rede de carregamento e acesso a sistemas de geração e armazenamento de energia em todo o mundo, encontrando um modelo de negócios mais vantajoso do que os demais. Embora ainda não seja lucrativa devido ao investimento inicial, a TELD deverá alcançar a rentabilidade em um futuro próximo.
Será que a indústria de carregadores para veículos elétricos ainda pode impulsionar um novo crescimento?
No mercado doméstico de carregadores para veículos elétricos, o padrão de competição nos segmentos de fornecimento e distribuição está gradualmente se consolidando. Cada empresa do setor continua expandindo sua atuação por meio da iteração e atualização tecnológica, além de buscar estratégias incrementais no exterior.
Os carregadores domésticos para veículos elétricos são, em sua maioria, de carregamento lento, e a demanda dos usuários por carregamento rápido de alta voltagem traz novas oportunidades de crescimento.
De acordo com a classificação da tecnologia de carregamento, os veículos elétricos podem ser divididos em carregadores CA e carregadores CC, também conhecidos como carregadores lentos e carregadores rápidos, respectivamente. Em outubro de 2022, os carregadores CA representavam 58% e os carregadores CC, 42% da rede pública de carregadores para veículos elétricos na China.
No passado, as pessoas pareciam "tolerar" o processo de gastar horas carregando seus veículos, mas com o aumento da autonomia dos veículos de novas energias, o tempo de carregamento está ficando cada vez maior, a ansiedade em relação ao carregamento também começou a surgir e a demanda do usuário por carregamento rápido de alta tensão e alta potência está aumentando rapidamente, o que impulsiona significativamente a renovação dos carregadores de corrente contínua de alta tensão para veículos elétricos.
Além do lado do usuário, os fabricantes de veículos também estão promovendo a exploração e a popularização da tecnologia de carregamento rápido, e diversas montadoras já entraram na fase de produção em massa de modelos com plataforma de tecnologia de alta tensão de 800V, construindo ativamente suas próprias redes de suporte de carregamento, impulsionando a aceleração da construção de carregadores de alta tensão CC para veículos elétricos.
Segundo a previsão da Guohai Securities, assumindo que 45% dos novos pontos de recarga públicos para veículos elétricos e 55% dos novos pontos de recarga privados serão adicionados em 2025, que 65% dos pontos de recarga públicos serão de corrente contínua (CC) e 35% de corrente alternada (CA), e que o preço médio dos carregadores CC e CA será de 50.000 yuans e 0,3 milhão de yuans, respectivamente, o mercado de recarga para veículos elétricos atingirá 75,5 bilhões de yuans em 2025, comparado a 11,3 bilhões de yuans em 2021, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 60,7% em 4 anos, o que representa um enorme potencial de crescimento.
No contexto da substituição e modernização em pleno andamento do sistema de carregamento rápido de alta tensão para veículos elétricos no mercado interno, o mercado internacional de carregamento de veículos elétricos também entrou em um novo ciclo de crescimento acelerado.
Os principais motivos que impulsionam a construção acelerada de estações de carregamento de veículos elétricos no exterior e a migração de empresas de carregamento nacionais para o mar são os seguintes.
1. Na Europa e nos Estados Unidos, a taxa de propriedade de bondes está aumentando rapidamente, e com o suporte de pontos de recarga para veículos elétricos, a demanda cresceu.
Antes do segundo trimestre de 2021, as vendas de carros híbridos na Europa representavam mais de 50% do total, mas desde o terceiro trimestre de 2021, a taxa de crescimento das vendas de veículos puramente elétricos na Europa aumentou rapidamente. A proporção de veículos puramente elétricos subiu de menos de 50% no primeiro semestre de 2021 para quase 60% no terceiro trimestre de 2022. O aumento na proporção de veículos puramente elétricos gerou uma demanda crescente por pontos de recarga para veículos elétricos.
E a taxa de penetração de veículos de nova energia nos EUA é atualmente baixa, de apenas 4,44%. À medida que essa taxa de penetração se acelera, espera-se que o crescimento da propriedade de veículos elétricos ultrapasse 60% em 2023, atingindo 4,73 milhões de vendas em 2025. O espaço para crescimento futuro é enorme, e essa alta taxa de crescimento também impulsiona o desenvolvimento de carregadores para veículos elétricos.
2. Na Europa e nos Estados Unidos, a proporção de carros por carregador é muito alta, há mais carros do que carregadores, o que gera uma demanda rígida.
Em 2021, a Europa possuía 5,5 milhões de veículos de novas energias, com 356.000 pontos de recarga públicos, numa proporção de 15:1 entre pontos de recarga públicos e veículos elétricos; já nos EUA, o número de veículos de novas energias era de 2 milhões, com 114.000 pontos de recarga públicos, numa proporção de até 17:1 entre pontos de recarga públicos e veículos elétricos.
Por trás dessa alta proporção de carregadores para carros elétricos, está o cenário atual de grave escassez de infraestrutura de recarga para veículos elétricos na Europa e nos Estados Unidos, uma rígida lacuna na demanda que representa um enorme espaço de mercado.
3. A proporção de carregadores DC em pontos de recarga públicos na Europa e nos Estados Unidos é baixa, o que não atende às necessidades dos usuários por carregamento rápido.
O mercado europeu é o segundo maior mercado de carregamento de veículos elétricos do mundo, depois da China, mas o desenvolvimento da infraestrutura de carregamento em corrente contínua (CC) na Europa ainda está em fase inicial. Em 2021, dos 334.000 pontos de carregamento públicos para veículos elétricos na UE, 86,83% eram de carregamento lento e 13,17% de carregamento rápido.
Comparada à Europa, a infraestrutura de carregamento DC nos Estados Unidos é mais avançada, mas ainda não atende à demanda dos usuários por carregamento rápido. Em 2021, entre os 114.000 pontos de recarga para veículos elétricos nos Estados Unidos, 80,70% eram carregamentos lentos e 19,30% carregamentos rápidos.
Nos mercados internacionais, representados pela Europa e pelos Estados Unidos, devido ao rápido aumento do número de bondes e à elevada proporção de carregadores para carros elétricos, existe uma forte demanda por carregadores para veículos elétricos. Ao mesmo tempo, a proporção de carregadores de corrente contínua (CC) na infraestrutura atual de carregamento de veículos elétricos é muito baixa, resultando em uma demanda crescente por carregadores rápidos.
Para as empresas, como os padrões e regulamentos de testes automotivos europeus e americanos são mais rigorosos do que os do mercado chinês, a chave para o sucesso a curto prazo na expansão internacional é a obtenção da certificação padrão. A longo prazo, se uma rede completa de serviços e pós-venda for estabelecida, a empresa poderá desfrutar plenamente dos benefícios do crescimento do mercado internacional de recarga de veículos elétricos.
Escreva no final
Considerando que o carregamento de veículos elétricos é uma nova fonte de energia que oferece suporte aos equipamentos necessários, o tamanho do mercado e o potencial de crescimento do setor são inquestionáveis.
No entanto, do ponto de vista dos usuários, os pontos de recarga para veículos elétricos ainda são difíceis de encontrar e o carregamento é lento, apesar do rápido crescimento observado em 2015 até o presente; e as empresas estão lutando para sobreviver, à beira do prejuízo, devido ao grande investimento inicial e ao alto custo de manutenção.
Acreditamos que, embora o desenvolvimento da indústria de carregamento de veículos elétricos ainda enfrente muitas dificuldades, com a redução dos custos de fabricação a montante, o amadurecimento gradual do modelo de negócios intermediário e a abertura de rotas comerciais para empresas no setor marítimo, os dividendos da indústria também serão visíveis.
Nesse momento, o problema da dificuldade em encontrar pontos de recarga para veículos elétricos e o carregamento lento não serão mais um problema para os proprietários de bondes, e a indústria de veículos de novas energias também estará em uma trajetória de desenvolvimento mais saudável.
Data da publicação: 11 de janeiro de 2023